Solvely conseille une foncière

26 février 2024

Solvely a conseilllé une société foncière retail détenue par un family office dans le cadre de l’étude d’un projet d’optimisation de sa structure de financement.

Un mismatch charge de financement vs. flux de revenus

Fondée il y a plus de 20 ans et disposant d’un parc diversifié et qualitatif d’actifs immobiliers retail estimés à plusieurs centaines de millions d’euros, la structure des financements mis en place au fil de l’eau par la société sur des bases excessivement conservatrices s’est trouvée progressivement déconnectée par rapport au flux de revenus locatifs attendu, sans pour autant que les fondamentaux du groupe ou ses perspectives moyen terme ne soient affectés. Un reprofilage partiel portant sur une part substantielle de la dette immobilière a été envisagé.

Des problématiques réglementaires à résoudre

Solvely est intervenu aux côtés du conseil de la société sur plusieurs sujets de réglementation bancaire susceptibles d’affecter la viabilité de l’opération de reprofilage.